Münchener Rück setzt aktives Kapitalmanagement fort / Emission einer Nachrang-Anleihe von rund 1 Mrd. €

Die Münchener Rück bereitet die Emission einer nachrangigen Anleihe vor. Die Anleihe hat eine unbegrenzte Laufzeit, kann aber von der Münchener Rück nach Ablauf von frühestens 10 Jahren ordentlich gekündigt werden. Bis zu diesem Kündigungstermin ist die Anleihe mit einem fixen Kupon ausgestattet und danach variabel verzinslich. Nachrangige Anleihen werden von Aufsichtsbehörden und Ratingagenturen unter bestimmten Voraussetzungen, die die Münchener Rück mit dieser Emission erfüllt, wie Eigenmittel angesehen.

Das Emissionsvolumen und andere Ausstattungsmerkmale der Anleihe wie Kupon und Ausgabepreis werden im Rahmen eines Bookbuilding-Verfahrens festgelegt. Dieses soll in Abhängigkeit der Marktentwicklung im Anschluss an eine Roadshow, auf der die Anleihe institutionellen Investoren in mehreren europäischen Finanzzentren in der Woche bis zum 1. Juni 2007 vorgestellt wird, statt finden. Geplant ist eine Emission in "Benchmark-Size": Als solche gelten auf dem Euro-Markt in der Regel Emissionen mit einem Volumen von 1 Mrd. € oder darüber.

Die Transaktion ist Teil des aktiven Kapitalmanagements der Münchener Rück im Rahmen des Programms Changing Gear: "Wir lassen den Ankündigungen Taten folgen. Auch mit der Aufnahme von Nachrangkapital optimieren wir unsere Kapitalstruktur und damit unsere Kapitalkosten", so Finanzvorstand Jörg Schneider. "Damit nutzen wir jetzt das vorteilhafte Kapitalmarktumfeld."

München, den 25. Mai 2007

Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft

gez. Dr. Schneider           gez. Dr. Lawrence

Die Münchener-Rück-Gruppe ist weltweit tätig, um aus Risiken Wert zu schaffen. Für das Geschäftsjahr 2006 legte sie mit 3.536 Mio. € den bisher höchsten Gewinn der über 126-jährigen Unternehmensgeschichte vor. Ihre Beitragseinnahmen beliefen sich auf ca. 37 Mrd. €, die Kapitalanlagen auf rund 177 Mrd. €. Die Gruppe ist durch besonders ausgeprägte Diversifikation, Kundennähe und Ertragsstabilität gekennzeichnet: Sie ist mit rund 37.000 Mitarbeitern an über 50 Standorten der Welt vertreten und in allen Versicherungssparten aktiv. Mit Beitragseinnahmen von rund 22 Mrd. € im Jahr 2006 allein aus der Rückversicherung ist sie einer der weltweit führenden Rückversicherer. Ihre Erstversicherungsaktivitäten bündelt die Münchener-Rück-Gruppe vor allem in der ERGO Versicherungsgruppe; sie ist zweitgrößter Anbieter auf dem deutschen Erstversicherungsmarkt und führender Anbieter auf dem europäischen Versicherungsmarkt sowohl bei Gesundheits- als auch bei Rechtsschutzversicherungen. Die ERGO Versicherungsgruppe ist in 25 Ländern präsent; 33 Millionen Kunden vertrauen den Leistungen, der Kompetenz und der Sicherheit der ERGO.

Disclaimer
Diese Veröffentlichung dient ausschließlich Informationszwecken und stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine Aufforderung zum Kauf oder zur Zeichnung von Wertpapieren in den Vereinigten Staaten von Amerika dar. Die hierin genannten Wertpapiere sind nicht und werden nicht in den Vereinigten Staaten von Amerika nach den Vorschriften des U.S. Securities Act von 1933 in der derzeit gültigen Fassung registriert und dürfen nur nach Registrierung oder aufgrund einer Ausnahmeregelung von der Registrierungspflicht verkauft oder zum Kauf angeboten werden. Ein öffentliches Angebot von Wertpapieren in den USA wird nicht durchgeführt.

Diese Mitteilung und die hierin enthaltene Informationen darf nicht in die Vereinigten Staaten von Amerika versandt werden oder dort verteilt werden, und sie darf nicht an U.S. Personen oder an Informationsschriften mit einer allgemeinen Verbreitung in den Vereinigten Staaten von Amerika verteilt werden.

Im Vereinigten Königreich wird dieses Mitteilung ausschließlich an Personen gemäß Artikel 19 oder 49 des Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (die "Order") oder an sonstige Personen gerichtet, an die diese ohne Verstoß gegen Abschnitt 21 des Financial Services and Markets Act 2000 übermittelt werden darf. Die hierin beschriebenen Wertpapiere werden nur an diese Personen begeben.

Diese Pressemitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf derzeitigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung der Münchener Rück beruhen. Bekannte und unbekannte Risiken, Ungewissheiten und andere Faktoren können dazu führen, dass die tatsächliche Entwicklung, insbesondere die Ergebnisse, die Finanzlage und die Geschäfte unserer Gesellschaft wesentlich von den hier gemachten zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder sie an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.