© Munich Re

Specialty Benefits and Opportunities in the Foreign Nationals Market

February 2020

Foreign Nationals is a growing market for specialty benefits carriers due to the rapid increase in U.S. assets held by global investors and the growth of the foreign executive base. As carriers look to capture opportunities in the Foreign Nationals market, they seek the support of reinsurers for risk transfer and advisory expertise in navigating the unique risks associated with the market.  

According to recent studies, employers are increasingly seeking ways to attract and retain top performers. In fact, over half of employers who offer non-qualified retirement programs said it was “critical” or “very important” in retaining executive level talent. 1 In addition, employers are shifting compensation investments to higher performers widening the gaps between highest and lowest performers.1 Life insurance is now commonly used by companies as part of their specialty benefits programs to attract and retain high-performing talent and to protect companies from the loss of key leaders by providing cash for succession planning and business obligations.

Download the full whitepaper

Reinsurers can assist direct writers of Foreign Nationals insurance in a number of ways, from capacity to underwriting expertise to claims management.

There are a number of external factors currently impacting the specialty benefits market eliciting near-term action from life insurance direct carriers including limited use of long-term incentive plans, favorable tax regulation, expanding asset footprint among global investors, and a rapid increase in the foreign executive base.

The growing Foreign Nationals market presents unique challenges for direct writers. Foreign Nationals offerings create additional risk exposure, and carriers often seek the support of reinsurers for risk transfer and advisory expertise in navigating risks. Reinsurers can assist direct writers in a variety of areas, from capacity to underwriting expertise to claims management.

 

Contact the Authors
Wen-Mei Chu, FSA, MAAA
Wen-Mei Chu, FSA, MAAA
AVP & Actuary
Individual Life Reinsurance
Joe Lario
Joe Lario, FSA, MAAA
Research and Development Lead
Individual Life Reinsurance
Elspeth Sawyer
Elspeth Sawyer, ASA
Sr. Actuarial Associate
Individual Life Reinsurance
References
1“Compensation, Retirement and Benefits Trends Report Executive Summary”, 2018-2019 Edition, Newport Group, https://www.newportgroup.com/newportgroup/media/documents/c202f-113018-2018-2019-edition-compensation-retirement-and-benefits-trends-executive-summary.pdf (November, 2018)

Rechtlicher Hinweis

Die gewünschte Information bezieht sich auf Finanzinstrumente, Wertpapiere oder diesbezügliche Angebote, die nicht in oder in die Vereinigten Staaten, Kanada, Australien oder Japan und von US-Bürgern (gemäß der Definition in der Regulation S des US Securities Act 1933) angeboten werden, noch in und von diesen Ländern bzw. US-Bürgern akzeptiert werden dürfen. Folglich wurden diese Finanzinstrumente oder Wertpapiere sowie diesbezügliche Angebote (i) weder nach dem Amerikanischen Wertpapiergesetz noch nach einem Gesetz eines US-Bundesstaates registriert; (ii) diese Finanzinstrumente oder Wertpapiere dürfen nicht direkt oder indirekt in oder in die Vereinigten Staaten angeboten, verkauft, wiederverkauft, verpfändet oder geliefert werden, es sei denn, es liegt eine Befreiung von den Registrierungsanforderungen des Amerikanischen Wertpapiergesetzes vor; und (iii) solche Finanzinstrumente oder Wertpapiere können dem US-Steuerrecht unterliegen. Keine der hierin enthaltenen Unterlagen begründet ein Verkaufsangebot oder eine Aufforderung eines Angebots zum Kauf von Finanzinstrumenten oder Wertpapieren in den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien oder Japan bzw. an US-Bürger oder in eine andere Rechtsordnung, in der ein solches Angebot oder dessen Einholung rechtswidrig ist. Personen, die ein Angebot annehmen möchten, dürfen weder die Post der Vereinigten Staaten, Kanadas, Australiens oder Japans oder irgendein Mittel oder Instrument (wie z.B. Faxübertragung, Telex oder Telefon) des Zwischenstaatlichen- oder Außenhandels, noch irgendwelche Einrichtungen einer inländischen Wertpapierbörse der Vereinigten Staaten, Kanadas, Australiens oder Japans für irgendeinen Zweck benutzen, der direkt oder indirekt mit der Annahme eines Angebots zusammenhängt. Annahmen oder andere sich auf ein Angebot beziehende Unterlagen dürfen nicht postalisch in den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien oder Japan frankiert oder abgestempelt werden. Alle Personen, die ein Angebot annehmen möchten, müssen eine Adresse außerhalb der USA, Kanada, Japan und Australien für den Erhalt jeglicher Finanzinstrumente oder Wertpapiere angeben. Darüber hinaus wird von jedem Inhaber der relevanten Finanzinstrumente oder Wertpapieren angenommen, dem Emittenten dargelegt zu haben, dass (i) er kein US-Bürger ist und (ii) dass er diese Finanzinstrumente oder Wertpapiere nicht auf Rechnung eines US-Bürgers erwirbt.

Weder die in diesen Seiten enthaltenen Informationen, noch irgendeine Meinungsäußerung begründen ein Angebot oder eine Aufforderung, Finanzinstrumente oder Wertpapiere in irgendeiner Rechtsordnung zu erwerben. Jegliches Angebot oder jegliche Aufforderung wird nur in Unterlagen gemacht, die dafür rechtzeitig veröffentlicht werden; und jegliches Angebot und jegliche Aufforderung ist beschränkt auf die in diesen Unterlagen bereitgestellten Informationen.

Please scroll and read to the very bottom, before you can confirm.
We use cookies on our websites to improve your experience as an internet user, and to optimise our online services. They comprise cookies that are required for technical purposes, and without which the website functionality could not be guaranteed. We also employ cookies to carry out statistical evaluations of the reach of our websites. These evaluations are anonymised. You can find further information on the cookies we use, and ways to object to the use of cookies for statistical evaluations, in our cookie guidelines.