Abstract data, green

Mortality Impact of What-If Recreational Marijuana Use Scenarios

March 2020

The marijuana use landscape is changing rapidly across North America. Canada became the first major nation to legalize cannabis in 2018.1 As of year-end 2019, eleven states in the U.S. approved marijuana for recreational use – while only three states completely prohibit the use of medicinal marijuana. Increasing social acceptance with legalization over the past few years has resulted in an upward trend in marijuana use in the U.S. general population and, by extension, in the life insurance buying population. This increase in marijuana use may also be explained by a decrease in the overall stigma of use, prompting more honest answers. In the U.S., 34.8% of people between age 18 to 25 used marijuana in 2018 as well as 13.3% of people older than 25.2 Given the increasing trend and growing concerns about excess mortality of heavy users, it is critical for life insurers to effectively assess the risk associated with marijuana use on their blocks of business.

Munich Re’s North American Biometrics team performed a sensitivity analysis to estimate the mortality impact of extreme what-if marijuana use scenarios on its in force block and new business in the U.S.

Munich Re's North American Biometrics team performed a sensitivity analysis to estimate the mortality impact of extreme what-if marijuana-use scenarios on its in force block and new business in the U.S.

Data Sources

Clinical Research Laboratories (CRL) published one of the few publicized studies regarding marijuana use  in the U.S. life insurance buying population in 2016. 3  An update to the study included 500,060 applicant urine samples tested for THC* metabolite at CRL between 1995 and 2015.4 This sample included 3,569 deaths. The same update estimated that greater than 4% of tested life applicants between 2017 to April 2019 were positive for THC vis-à-vis the original study with greater than 2% THC positive – confirming the upward trend in marijuana use.

Population studies, public data sources, and the CRL study were all used to develop assumptions for mortality relative risk (RR) and prevalence, the two primary building blocks for any mortality impact estimation exercise.

Relative Mortality Risk of Standalone Marijuana Use

Relative Risk (RR) assumptions based on internal research and Munich Re Medical Director feedback were set as follows: 

The “heavy”** users listed in Table 1 are most likely to be those who test THC positive in insurance lab testing. The RR estimates in Table 1 are chosen keeping in mind how debits solely for marijuana use would most likely be applied in a production underwriting environment. Additionally, these RR estimates assume recreational marijuana users. Medical marijuana, which has an additional level of complexity depending on the underlying impairment(s), is not in the scope of this exercise. Future updates can be based on a more granular RR structure – such as age or gender breakdowns – as more experience becomes available.

Table 1. Relative Mortality Risk by Marijuana Frequency of Use

For the marijuana what-if scenarios described in this paper, we assume the RR as described in Table 1 will remain unchanged in the future. As a result, the overall mortality impact will be primarily driven by an increase in the prevalence of marijuana use.

Download the full whitepaper below.
Contact the Author
Murali Niverthi
Murali Niverthi
Associate Actuary
Biometric Research and Accelerated Underwriting Services

* The usual cut-off for a THC positive test is 50 ng/mL

** There is no standard definition of “heavy” users with regard to frequency of use 

References
Bilefsky, D. (2018, October) Legalizing Recreational Marijuana, Canada Begins a National Experiment. The New York Times. https://www.nytimes.com/2018/10/17/world/canada/marijuana-pot-cannabis-legalization.html 2 (2017-2018). Results from the 2018 National Survey on Drug Use and Health: Detailed Tables. Substance Abuse and Mental Health Services Administration (SAMHSA) website https://www.samhsa.gov/data/sites/default/files/cbhsq-reports/NSDUHDetailedTabs2018R2/NSDUHDetTabsSect1pe2018.htm. 3Fulks, M. and Stout, R. L. (2016). Mortality Associated with Testing Positive for Marijuana at an Insurance Examination. On the Risk https://www.crlcorp.com/wp-content/uploads/2019/10/2016-Mortality-Associated-with-Testing-Positive-for-Marijuana-at-an-Insurance-Examination_OTR.pdf 4Stout, R. L. (2019). Alcohol/drugs: Recent mortality information [Webinar].  Academy of Life Underwriting. https://alu-web.com/ 5(2018, July)  Monitoring the Future: National Survey Results on Drug Use, 1975 – 2017. MonitoringtheFuture.org http://www.monitoringthefuture.org/pubs/monographs/mtf-vol2_2017.pdf 6National Survey on Drug Use and Health (NSDUH) studies. NSDUH.org website. https://nsduhweb.rti.org/respweb/homepage.cfm 7Christopher Ingraham (2017, April) 11 charts that show marijuana has truly gone mainstream. The Washington Post. https://www.washingtonpost.com/news/wonk/wp/2017/04/19/11-charts-that-show-marijuana-has-truly-gone-mainstream/

Related Content

Rechtlicher Hinweis

Die gewünschte Information bezieht sich auf Finanzinstrumente, Wertpapiere oder diesbezügliche Angebote, die nicht in oder in die Vereinigten Staaten, Kanada, Australien oder Japan und von US-Bürgern (gemäß der Definition in der Regulation S des US Securities Act 1933) angeboten werden, noch in und von diesen Ländern bzw. US-Bürgern akzeptiert werden dürfen. Folglich wurden diese Finanzinstrumente oder Wertpapiere sowie diesbezügliche Angebote (i) weder nach dem Amerikanischen Wertpapiergesetz noch nach einem Gesetz eines US-Bundesstaates registriert; (ii) diese Finanzinstrumente oder Wertpapiere dürfen nicht direkt oder indirekt in oder in die Vereinigten Staaten angeboten, verkauft, wiederverkauft, verpfändet oder geliefert werden, es sei denn, es liegt eine Befreiung von den Registrierungsanforderungen des Amerikanischen Wertpapiergesetzes vor; und (iii) solche Finanzinstrumente oder Wertpapiere können dem US-Steuerrecht unterliegen. Keine der hierin enthaltenen Unterlagen begründet ein Verkaufsangebot oder eine Aufforderung eines Angebots zum Kauf von Finanzinstrumenten oder Wertpapieren in den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien oder Japan bzw. an US-Bürger oder in eine andere Rechtsordnung, in der ein solches Angebot oder dessen Einholung rechtswidrig ist. Personen, die ein Angebot annehmen möchten, dürfen weder die Post der Vereinigten Staaten, Kanadas, Australiens oder Japans oder irgendein Mittel oder Instrument (wie z.B. Faxübertragung, Telex oder Telefon) des Zwischenstaatlichen- oder Außenhandels, noch irgendwelche Einrichtungen einer inländischen Wertpapierbörse der Vereinigten Staaten, Kanadas, Australiens oder Japans für irgendeinen Zweck benutzen, der direkt oder indirekt mit der Annahme eines Angebots zusammenhängt. Annahmen oder andere sich auf ein Angebot beziehende Unterlagen dürfen nicht postalisch in den Vereinigten Staaten, Kanada, Australien oder Japan frankiert oder abgestempelt werden. Alle Personen, die ein Angebot annehmen möchten, müssen eine Adresse außerhalb der USA, Kanada, Japan und Australien für den Erhalt jeglicher Finanzinstrumente oder Wertpapiere angeben. Darüber hinaus wird von jedem Inhaber der relevanten Finanzinstrumente oder Wertpapieren angenommen, dem Emittenten dargelegt zu haben, dass (i) er kein US-Bürger ist und (ii) dass er diese Finanzinstrumente oder Wertpapiere nicht auf Rechnung eines US-Bürgers erwirbt.

Weder die in diesen Seiten enthaltenen Informationen, noch irgendeine Meinungsäußerung begründen ein Angebot oder eine Aufforderung, Finanzinstrumente oder Wertpapiere in irgendeiner Rechtsordnung zu erwerben. Jegliches Angebot oder jegliche Aufforderung wird nur in Unterlagen gemacht, die dafür rechtzeitig veröffentlicht werden; und jegliches Angebot und jegliche Aufforderung ist beschränkt auf die in diesen Unterlagen bereitgestellten Informationen.

Please scroll and read to the very bottom, before you can confirm.