Naturgefahren, geopolitische Spannungen und globale Schadentrends

• Munich Re erwartet anhaltend hohe Nachfrage nach Rückversicherung und zeigt in einem herausfordernden Marktumfeld unverändertes Engagement
• Risikoteilung zwischen Versicherern und Rückversicherern weiter ausgewogen
• Zunehmende Bedrohungen und eine stärkere Wahrnehmung von Cyberrisiken tragen dazu bei, Potenzial in Versicherungsmärkten zu erschließen

Die Welt heizt sich klimatisch und geopolitisch immer mehr auf, und Europa ist davon auf besondere Weise betroffen. Die vergangenen elf Jahre waren die wärmsten seit Beginn der Aufzeichnungen, wodurch nicht nur das Risiko von Dürren, sondern auch die Gefahr von Überschwemmungen und Hagelstürmen zunimmt. Dies führt zusammen mit der immer stärkeren Wertekonzentration und dem anhaltend erhöhten Inflationsniveau zu einer steigenden Nachfrage nach Rückversicherung. Die vielseitigen Marktverhältnisse und Kundensituationen in Europa erfordern einen differenzierten Ansatz. Munich Re wird Kunden weiter dabei unterstützen, den Markt für versicherbare Risiken zu erschließen und neue Komplexitäten in internationalen Risiken zu bewältigen.

Clarisse Kopff, als Mitglied des Vorstands von Munich Re verantwortlich für das Ressort Europa und Latein Amerika: „In einem Umfeld zunehmender Unsicherheiten wird Munich Re weiter stabilisierend wirken. Ob Gefahren durch den Klimawandel oder durch geopolitische Risiken und damit verbundene makroökonomische Effekte: Wir stehen unseren Kunden zur Seite und unterstützen sie als starker und verlässlicher Partner.“

Fast jedes Jahr wird deutlich, welchen Risiken aus Naturkatastrophen Europa tatsächlich ausgesetzt ist. So führte die Flutkatastrophe im Ahrtal 2021 zu versicherten Schäden in Höhe von 10,9 Mrd. €, und beim großen Erdbeben im türkischen Kahramanmaraş im Jahr 2023 entstanden versicherte Schäden in Höhe von 5,5 Mrd. €. Beide Schadenereignisse waren die größten, die diese Länder bisher erlebt haben. Seit 2020 hat Munich Re ihre NatCat-Nettorisikoposition für das Schadenszenario Überschwemmungen in Deutschland kontinuierlich um 27 % p. a. und für das Schadenszenario Erdbeben in der Türkei um 10 % p. a. erhöht.

Claudia Strametz, verantwortlich für den deutschen Rückversicherungsmarkt und das Cyber-Underwriting in Europa, erklärt: „Auch in einem herausfordernden Marktumfeld nach schweren Schadenereignissen steht Munich Re zu ihrem Werteversprechen gegenüber den Kunden, indem wir sie beim Ergebnismanagement unterstützen und Rückversicherungskapazität für die betroffenen Märkte bereitstellen oder sogar erhöhen. Dies ist möglich dank unserer Kapitalstärke und der besten geografischen Diversifikation in der Branche.“

Die Versicherungssparten und Märkte haben ihre eigenen Charakteristika und folgen einer unterschiedlichen Dynamik von Angebot und Nachfrage. Jeder Kunde hat zudem eigene Beweggründe, die seine Kauf- und Verhaltensmuster prägen. Umso wichtiger sind differenzierte Antworten und Lösungen.  

„Bei Munich Re hören wir zu, machen uns ein Bild und entwickeln passgenaue Lösungen, die dem individuellen Rückversicherungsbedarf der Kunden in ihren jeweiligen Märkten gerecht werden. Hier profitieren wir von unserer starken, historisch gewachsenen lokalen Präsenz und einer umfassenden marktspezifischen Underwriting-Expertise“, so Kopff.

Unsere langjährigen Kundenbeziehungen liefern stabile Ergebnisse für beide Seiten und tragen maßgeblich zum geschäftlichen Erfolg von Munich Re bei. Sie sind und waren das Rückgrat für Wachstum in klassischen, noch in Entwicklung befindlichen und neu entstehenden Versicherungssparten. „Wir sind davon überzeugt, dass wir durch die Zusammenarbeit mit unseren Kunden die Deckungslücke noch wirksamer verringern können“, sagt Kopff.

Schätzungen zufolge betragen die volkswirtschaftlichen Schäden durch Cyberkriminalität weltweit rund 10 Bio. US$. Die existenziellen Bedrohungen, die von Hackerangriffen ausgehen, werden von kleinen und mittleren Unternehmen immer noch unterschätzt. Die beträchtliche Deckungslücke bei Cyberversicherungen kann sich unmittelbar auf Personen und Unternehmen auswirken. Diese Lücke zu schließen und die Cyberresilienz zu stärken, ist daher nicht nur ein strategisches Gebot für die Versicherungswirtschaft, sondern stellt eine wesentliche gesellschaftliche Verantwortung dar. 

Claudia Strametz: „Die Cybersparte ist in den vergangen 10 bis 15 Jahren bemerkenswert gewachsen und hat sich von einem praktisch nicht existenten Produkt zu einem globalen Markt mit einem Prämienvolumen von aktuell ca. 15 Mrd. € entwickelt. Munich Re ist dabei Vorreiter. Trotz dieses Fortschritts sind derzeit weniger als 5 % und vielleicht gerade einmal 1 % der Cyberrisiken versichert. Der Anteil der Cyberversicherungen am Gesamtmarkt der Schaden- und Unfallversicherungen liegt weiterhin unter 1 %.“ 

Munich Re verstärkt ihre Expertise laufend durch Investitionen in hochmoderne Modellierungstechniken und Spezialistenteams für Cyberrisiken. Unser Anspruch, eine starke Cyberresilienz aufzubauen, zeigt sich an der aktiven Zusammenarbeit innerhalb der Branche. Diese Maßnahmen dienen als Grundlage für nachhaltiges Marktwachstum und fördern einen robusten und zukunftsfähigen Cyberversicherungsmarkt.

Munich Re sieht eine Gefahr darin, dass manche Risiken in internationalen Haftpflichtprogrammen unterschätzt werden. Beispielsweise können europäische Unternehmen in den USA verklagt werden, selbst wenn sie dort keine große Tochtergesellschaft unterhalten. Transparenz und Spezialisierung im Underwriting von US-Risiken – kombiniert mit umfassender Erfahrung bei der Schadenregulierung in den USA – werden entscheidend sein, um in diesem Umfeld erfolgreich zu operieren. 

Clarisse Kopff: „In Zeiten zunehmender Komplexität und steigender Risiken bieten wir eine hohe und verlässliche Rückversicherungskapazität. Mit der Expertise, die wir Kunden zur Verfügung stellen, ermöglichen wir ein profitables Wachstum für beide Seiten und beugen Überraschungen vor. Wir passen uns an die verschiedenen Märkte und Kundensituationen an und differenzieren unsere Ansätze. Außerdem achten wir stets auf eine ausgewogene Risikoverteilung zwischen uns und unseren Kunden.“