27. Mai 2002

Referat von Dr. Detlef Schneidawind zum Berichtsjahr 2001 und zum 1. Quartal 2002

Bilanzpressekonferenz am 27. Mai 2002

Sehr geehrte Damen und Herren,

die Personenversicherung macht einen erheblichen Teil unseres Rückversicherungsgeschäfts aus. Aber mehr noch als das Volumen verdient die strategische Bedeutung dieses Geschäftsbereichs Ihre Aufmerksamkeit. Freilich macht sie nicht annähernd so viel von sich reden wie der so genannte Non-Life-Bereich mit seinen dramatischen Schäden, Naturkatastrophen und Schadenpotenzialen. Genau dieser hoch exponierte und hochvolatile Teil des Rückversicherungsgeschäfts benötigt einen Ausgleich durch die Personenversicherung. Personenversicherung wird dabei beim Blick auf unseren Konzern regelmäßig mit dem Erstversicherungssektor gleichgesetzt.

In den Hintergrund tritt hierbei oft, dass die genannte Ausgleichsfunktion auch in unserem Rückversicherungsgeschäft vorhanden ist.

Daher zunächst ein kurzer Blick auf Zahlen des Ressorts Lebens- und Krankenrückversicherung:

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  In der Münchener Rück beschäftigen sich weltweit fast 900 Mitarbeiter mit der Lebens- und Krankenrückversicherung — Statistiker, Mathematiker, Aktuare, Mediziner und natürlich Kaufleute.
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  Die gesamten Beitragseinnahmen dieses Ressorts beliefen sich 2001 auf 5,9 Mrd. €, das sind fast 27 % der Beitragseinnahmen der Rückversicherungsgruppe.

Ich darf mit dem Bereich Leben beginnen:

Über die letzten fünf Jahre haben wir durch organische Ausweitung unseres Geschäftes im Bereich Lebensrückversicherung kontinuierliche Wachstumsraten von gut 25 % pro Jahr erzielt und inzwischen 4,8 Mrd. € Beitragseinnahmen erreicht. In Deutschland sind wir mit weitem Abstand Marktführer. Unsere Marktpositionen in Nordamerika haben wir ausbauen und festigen können; inzwischen stammen 34 % des in unserem Ressort gezeichneten Beitrags von dort. Mit der Übernahme des Lebens-Rückversicherungsportefeuilles der CNA haben wir in den USA zur Spitzengruppe aufschließen können. Gemessen am Neugeschäft ist unsere Tochtergesellschaft MARC nun die Nummer drei auf dem US-amerikanischen Markt. 2001 wurde in den USA eine Versicherungssumme von 111 Mrd. US$ von uns neu gezeichnet; insgesamt decken wir in den USA Risiken in Höhe von 388 Mrd. US$. Unsere kanadische Niederlassung MLMC hält für uns weiter die Spitzenposition auf dem kanadischen Markt.

Nimmt man als Maßstab nicht das Prämienvolumen, sondern die Versicherungssumme, so zeigt sich: Bereits mehr als 50 % unseres Geschäftes werden in Nordamerika gezeichnet! Der deutsche Markt bleibt für uns wichtig, aber die ausländischen Märkte — neben Nordamerika vor allem Großbritannien und eine Reihe weiterer europäischer Märkte — gewinnen durch überdurchschnittliches Wachstum noch an Bedeutung.

Um uns weitere Wachstumsmärkte für die Zukunft zu erschließen, investieren wir in den Ausbau unserer Infrastruktur. Hierbei wollen wir Servicerückversicherer sein, das heißt, wir wollen mit unserem Knowhow und unserem Service Mehrwert für unsere Kunden und für uns schaffen. Wir erwarten nicht, dass sich diese Investitionen sofort auszahlen — ein Markt wie China braucht Zeit, um das notwendige Volumen zu entwickeln. Diese Investitionen sind erforderlich, um uns auch in Zukunft Wachstum zu sichern, wie wir es derzeit im Lebens-Rückversicherungsgeschäft in den USA oder in Großbritannien sehen.

In den Schwellenländern — Osteuropa und Asien, darunter natürlich China — gilt es, zunächst die Infrastruktur für unser zukünftiges Wachstum zu schaffen. Hierbei sind wir gut vorangekommen.

In Singapur haben wir unser Büro deutlich verstärkt, und auch in Indien und China haben wir gezielt erfahrene Experten — sowohl im Bereich Underwriting als auch für aktuelle Fragestellungen — in unsere Zielmärkte entsandt.

In Osteuropa sind wir bereits einen Schritt weiter: Neben der selbstverständlich vorhandenen Underwriting-Unterstützung und einem großen Seminarangebot werden wir in den nächsten Monaten unsere Internet-basierten Plattformen zur Verfügung stellen. Sie sind dann Arbeitsgrundlage für unsere Zedenten, die damit jederzeit einen schnellen und übersichtlichen Zugriff auf unser aktuelles Serviceangebot und unser weltweit vernetztes profundes Fachwissen haben. Die Internet-Technologie ermöglicht dabei einen unkomplizierten und effizienten Austausch von aktuellsten Informationen und Wissen zwischen unseren Kunden und uns.

In sehr entwickelten Märkten wie den USA sind es bestimmte zukunftsträchtige Marktsegmente, in denen wir uns als Markt- und Meinungsführer aufstellen. Bereits 1998 zum Beispiel haben wir den Grundstein für unsere Marktführerschaft im Bereich Long-Term-Care, also Pflegeversicherung, gelegt, indem wir eine Servicegesellschaft erworben haben, die das ganze Spektrum an Serviceleistungen aus einer Hand abdeckt: Wir sehen in der Pflegefallversicherung mittelfristig ein stark wachsendes Marktsegment.

Lebensrückversicherung beschäftigt sich also keineswegs nur mit der herkömmlichen Todesfallversicherung. Rentenprodukte — und damit die Beherrschung des Langlebigkeitsrisikos -, Pflegefallprodukte sowie Invaliditätsprodukte machen schon heute einen erheblichen Teil unseres Portefeuilles aus. Dieses Geschäft setzt eine exzellente weltweite Beherrschung medizinischer, demographischer und sozioökonomischer Daten voraus. Reicht unsere versicherungsmedizinische Erfahrung mit mehr als einer Million eingeschätzter Fälle bis in die Zwanzigerjahre des vorigen Jahrhunderts zurück, so sind unsere Erkenntnisse in anderen Bereichen neuer, aber nicht weniger fundiert. Es mag Sie überraschen, dass sich in unserem "Kompetenzzentrum Biowissenschaften" Mediziner, Biologen und Genetiker sich mit den — wie wir erwarten: dramatischen — Auswirkungen der Genetik und der Gentechnologie unter anderem auf Lebensversicherung und Krankenversicherung beschäftigen.

Ich habe am Anfang von der Ausgleichsfunktion der Personenversicherung auch in der Rückversicherung gesprochen. So richtig diese Funktionsbeschreibung ist, sosehr muss darauf hingewiesen werden, dass die Annahme, Lebensrückversicherung sei ein relativ risikoloses Geschäft, ein Irrtum ist. Dies wurde im letzten Jahr besonders deutlich.

Selbst wenn das Ausmaß der Verluste nicht so enorm ist wie in der Schadenversicherung, hat der World-Trade-Center-Schaden auch in unserem Geschäftsbereich die Ergebnisse belastet: Insgesamt beziffert sich der Schaden im Bereich Leben und Kranken auf 66 Mio. €.

Aber auch die gesamtwirtschaftliche Entwicklung eines Landes kann Einfluss auf das Lebensgeschäft nehmen. Dies haben wir im argentinischen Geschäft deutlich zu spüren bekommen: Die Privatisierung der Sozialversicherungssysteme sowie die zunehmende Rezession in den vergangenen Jahren haben zu einem beträchtlichen Aufbau von Verlusten, insbesondere in der Invaliditätsversicherung, geführt. Schlechte wirtschaftliche Verhältnisse haben häufig eine Verschlechterung besonders in der Invaliditätsversicherung zur Folge. Die Entwicklung in Argentinien verlief über vier Jahre geradezu dramatisch.

Selbst wenn sich also auch im Geschäft der Lebensrückversicherung gelegentlich schadenträchtige Entwicklungen ergeben, bleibt es doch ein wichtiger Ausgleichsfaktor für unser deutlich volatileres Non-Life-Geschäft. Und wir erwarten im Bereich Leben weltweit erhebliches Wachstum.

Nun zum Geschäft der Krankenrückversicherung:

Hier haben wir unser Geschäft in den letzten Jahren stark ausgebaut mit jährlichen Wachstumsraten von ca. 45 % im Durchschnitt; wir sind dabei, die 1-Mrd.-€-Beitragsgrenze zu überschreiten. Den stärksten Zuwachs der letzten zwei Jahre verzeichneten wir in den USA. Dort hat unser Tochterunternehmen American Re auf dem weltweit größten Markt für Krankenrückversicherung ein Prämienvolumen in Höhe unseres übrigen weltweiten Krankenrückversicherungsgeschäfts aufgebaut. Erste Früchte hat außerdem unser Engagement in China getragen, wo wir die strategische Kooperation der DKV mit einem sehr großen und schnell wachsenden chinesischen Versicherungsunternehmen begleiten.

Nach unserer Einschätzung bietet die Krankenversicherung weiterhin erhebliches Wachstumspotenzial. Die staatlichen Gesundheitssysteme stoßen mehr und mehr an die Grenzen ihrer Finanzierbarkeit und demzufolge sind Liberalisierung und Privatisierung der Sozialversicherungssysteme rund um den Globus zu beobachten. Insbesondere in den sich entwickelnden Volkswirtschaften Lateinamerikas, des Nahen und Mittleren Ostens sowie in Asien sehen wir weitere Wachstumsimpulse.

Ich möchte an dieser Stelle ein sehr deutliches Wort sagen zu den Plänen der derzeitigen Bundesregierung, die Pflichtversicherungsgrenze in der Krankenversicherung zu erhöhen: Hier wird eine rückwärts orientierte Politik betrieben, und das obwohl Herr Riester im gleichen Kabinett sitzt und den Schritt in die stärker private Vorsorgeverantwortung in der Rentenversicherung vorgemacht hat. Das System der staatlichen Krankenversicherung ist nicht mehr leistungsfähig genug. Man verbessert ein schlechtes System nicht, indem man es vergrößert und die Kunden der sehr viel leistungsfähigeren privaten Krankenversicherung zwangsweise entzieht. Wir hoffen auf die Vernunft der politisch Handelnden und ihre Fähigkeit, Erfahrungen aus anderen Ländern zu berücksichtigen.

Wir als Münchener Rück halten an unserer Strategie fest, das Krankenversicherungsportefeuille weltweit und auf wertorientierter Basis konsequent weiterzuentwickeln. Einen entscheidenden Erfolgsfaktor sehen wir hierbei in unserer Kompetenz, nicht nur Risikoschutz, sondern umfassende Beratung und Unterstützung in allen wichtigen Funktionen der Wertschöpfungskette zu bieten und damit auch für unsere Kunden nachhaltig Wert zu schaffen.

Nachdem wir unsere Ergebnisse in den vergangenen Jahren maßgeblich hatten verbessern können, mussten wir im letzten Jahr eine Verschlechterung hinnehmen, da sich ein volumenstarkes Geschäftssegment unseres Nordamerika-Geschäfts negativ entwickelt hat. Wir haben hier bereits Sanierungsmaßnahmen eingeleitet und uns von nicht werthaltigem Geschäft getrennt, sodass wir schon im aktuellen Jahr mit einem deutlichen Ergebnisanstieg rechnen können.

Unser Fokus liegt derzeit klar auf der Verbesserung des operativen Ergebnisses unseres Kerngeschäfts. Mittelfristig wollen wir anhand weiter verbesserter Geschäftsmodelle das vorher beschriebene Geschäftspotenzial auf werthaltiger Basis erschließen. Krankenversicherung ist nach unserer Auffassung der vielleicht größte Wachstumsmarkt der Zukunft.

(Es gilt das gesprochene Wort.)